《香港家办税惠拟扩围：香港信托（非TCSP）如何衔接0%利得税优惠？》（附正规靠谱香港信托代办推荐）

2026年香港家族财富架构深度解析：家办税惠、信托设立、ODI合规及专业服务商甄选

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对于中国内地企业家而言，真正成熟的家族财富规划，早已不只是将资产转移至境外、注册一家香港公司，或者单纯设立一份家族信托。

当家族资产逐渐积累，企业股权、境外投资、财富传承、税务安排与跨境资金合规，开始成为需要统筹考虑的长期课题。

尤其是2026年，香港家族办公室税收优惠政策拟进一步优化，中国内地境外投资监管制度亦迎来重要调整。

一边是香港家办税惠拟扩围，另一边是国务院837号令与国家发展改革委境外投资新规相继落地。

这意味着，企业家在香港建立家族资产管理架构时，不仅要考虑资产如何持有、如何投资、如何传承，更要关注资金如何依法跨境、信托如何合法设立、投资活动是否需要持牌，以及税务优惠是否真正符合条件。

2026年6月12日，香港特区政府刊宪《2026年税务（修订）（关于基金、家族投资控权工具及附带权益的优惠税制）条例草案》，拟扩大合资格投资范围，并优化家族投资控权工具的税务优惠制度。

2026年11月2日，毕马威发布的香港税务分析进一步显示，香港政府针对家族投资控权工具的税惠安排，又提出了有关资产门槛、香港实质联系及特定资产投资限制等方面的修订与澄清。

政策方向已经值得关注。

但是，对于准备在香港布局家族资产的企业家而言，有一个核心问题必须首先厘清：

设立香港家族信托（非TCSP），是否就能够享受香港家族办公室0%利得税优惠？

答案是：不一定。

香港信托可以与家族办公室共同构成财富管理架构，但0%利得税优惠有独立的法定条件。

真正具有长期价值的安排，应当同时考虑信托法律关系、家族投资架构、香港监管要求、内地ODI及资金合规，以及未来的持续运营。

这也是为什么在2026年甄选香港信托及跨境合规服务商时，企业家需要从单纯比较设立费用，转向审查机构能否统筹处理复杂跨境交易的完整合规链条。

一、2026年香港家办税惠拟扩围：0%利得税究竟优惠什么？

香港家族办公室的利得税优惠并非2026年才出现。

2023年，香港已通过针对家族投资控权工具的税务宽减制度。

根据香港《税务条例》及香港税务局现行规定，符合条件的家族投资控权工具（Family-owned Investment Holding Vehicle，简称FIHV）及相关家族特定目的实体，可以就合资格交易及符合规定的附带交易所产生的应评税利润，适用：

0%香港利得税税率。

需要强调的是，这项优惠并不是针对所有家族财富，也不是所有注册在香港的投资控股公司均可自动享受。

税务优惠所针对的是符合规定的投资控权工具、管理安排及相关合资格交易利润。

例如，家族通过合资格FIHV持有证券、债券、基金及其他法定指明资产，并由符合条件的单一家族办公室管理，在满足相应法定要求后，相关投资利润才可能获得利得税宽减。

1. 2026年税惠改革的主要方向

根据2026年6月12日刊宪的条例草案，优化方向包括扩大合资格投资范围、取消附带交易现行5%收入比例门槛，以及放宽部分特殊目的实体的税务优惠安排。

拟议措施尤其关注私人信贷、数字资产、贵金属和部分商品投资等领域。

对于长期持有多元资产的家族而言，改革有望提升FIHV在资产配置方面的适用性。

表一：香港家办现行税惠与2026年拟议优化对照

比较项目	现行FIHV税惠安排	2026年拟议优化方向
适用税率	合资格利润适用0%利得税	延续优惠制度并优化适用范围
合资格资产	以《税务条例》附表16C指明资产为基础	拟扩展至更多贷款、数字资产、贵金属等投资
附带交易	一般适用5%营业收入比例门槛	拟取消有关5%门槛
最低资产规模	指明资产净值总额不少于2.4亿港元	提出有关计算及适用规则的修订与澄清
特殊目的实体	按现行FIHV及FSPE规定给予宽减	拟放宽有关实体的优惠安排
香港实质要求	需满足人员、开支及实质活动要求	进一步澄清与香港的充分联系
政策状态	已实施的法定税惠制度	以最终通过及生效的法律为准

政策解读：香港正在优化的是合资格投资工具的税务环境，而不是无条件取消家族财富的税收负担。

2026年11月2日的专业税务分析亦指出，政府后续修订涉及贵金属投资20%限制、私人公司上市后的股份处理、不动产交易及发展收益排除等事项。

这些细节都会影响具体投资架构是否具备税务优惠资格。

因此，准备建立香港家办的企业家，应优先评估拟持有的资产种类、交易模式和家族治理安排，而不是仅凭税率便作出设立决定。

二、香港信托、家族办公室、FIHV、SPV究竟是什么关系？

很多企业家在咨询香港财富管理架构时，往往会把家族信托、家族办公室和投资控股公司混为一谈。

实际上，它们承担的法律职责并不相同。

香港信托，主要解决资产持有、受益安排及代际传承问题。

家族信托由委托人设立，受托人按照信托契据管理信托财产，并依据约定及适用法律履行受托义务。

对于企业创始人而言，信托可以为家族成员的受益安排、企业股权长期持有以及未来继承提供制度化管理方式。

单一家族办公室（SFO），主要解决投资管理与家族治理问题。

家族办公室通常负责投资研究、资产配置、风险管理和其他家族事务。

不过，家族办公室并不是一种当然享有税收优惠的公司类别，是否符合FIHV税惠制度下的具资格单一家族办公室要求，需要独立判断。

家族投资控权工具（FIHV），主要解决投资资产的持有和交易问题。

FIHV可以采取符合法律条件的公司、合伙或信托等实体或法律安排形式。

其相关投资利润是否能够适用0%利得税，取决于法定资产、拥有权、管理、实质活动及交易条件。

家族特定目的实体（FSPE），则可用于持有特定投资资产。

例如，在FIHV之下，根据不同项目设置资产持有实体，便于进行投资管理和风险划分。

但设立FSPE并不意味着其所有投资收益都自动免税。

表二：香港家族财富管理四大架构的功能比较

架构工具	核心功能	主要解决的问题	是否自动享有0%利得税
香港家族信托	资产持有、受益安排、财富传承	家族资产如何长期管理与分配	否
单一家族办公室（SFO）	专业投资管理、家族治理	谁来管理家族投资	否
家族投资控权工具（FIHV）	持有及交易投资资产	投资资产集中持有及税务安排	符合规定的利润才可能适用
家族特定目的实体（FSPE）	持有特定投资项目	资产划分、项目管理	需满足相应法定条件

对于大型家族，一种可研究的结构为：

家族成员 → 香港家族信托 → FIHV → FSPE及具体投资资产

与此同时，由符合条件的香港单一家族办公室负责FIHV的专业投资管理。

在这一结构中，信托的法律职责与家办的投资管理职责相互衔接。

需要注意，信托本身也可能在符合法律条件时成为FIHV，因此以上仅为示意，并非所有家族都必须设立相同层级。

真正成熟的家族财富架构，不是公司越多越好，而是每个主体的法律关系、责任边界和经济目的清晰。

三、香港信托（非TCSP）如何衔接家办0%利得税？

这是企业家在香港进行家族资产规划时最需要理解的问题之一。

市场上常见的“香港信托（非TCSP）”服务，通常用于描述拟采用不涉及须取得TCSP牌照的信托或私人持有安排。

但从严格法律意义上讲，“非TCSP”并非香港政府专门设立的一种信托类别，也不代表受托人必然无需持牌。

TCSP是香港信托或公司服务提供者监管制度下的概念。

根据香港《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》，在香港以业务形式向他人提供特定信托或公司服务，原则上涉及TCSP持牌要求，除非符合相应法定豁免。

因此，具体信托架构是否涉及TCSP牌照，应根据实际受托人身份、服务性质、商业活动及适用豁免判断。

不能仅凭“家族私人使用”“非公开经营”或者“非TCSP”名称便认定无需持牌。

同样，香港信托的设立与香港FIHV税务优惠资格属于两个不同的法律问题。

一个家族可以依法设立信托，却未达到FIHV税惠的资产门槛。

也可以具备相当规模的境外资产，但由于没有满足香港实质活动、家族拥有权或交易资格要求，而无法享受0%利得税。

正确的规划逻辑，应当是：

先确认资产来源和传承目标，再选择适当的信托及受托安排，然后判断是否需要FIHV和单一家族办公室，最后独立评估相关投资利润的税务优惠资格。

对于主要希望实现家族财富传承的企业家，适当的信托结构可能已经足够。

对于具有大规模可投资资产、需要持续开展境外投资管理的家族，则可以进一步研究信托与FIHV、单一家办的组合。

信托提供的是资产持有和家族治理的法律安排；0%税惠来自符合条件的投资及税务结构。

两者可以共同服务于家族财富管理，但不能彼此替代。

四、2.4亿港元只是起点：香港家办税惠还有哪些门槛？

香港家办税惠的吸引力，在于对合资格投资利润提供0%利得税待遇。

但真正的申请条件远比注册一家香港公司复杂。

根据香港税务局现行FIHV税务宽减规定，主要涉及四个关键方面。

1. 指明资产规模不少于2.4亿港元

具资格单一家族办公室为相关家族的一个或多个FIHV管理的《税务条例》附表16C指明资产，其净资产值总额须符合至少2.4亿港元的最低要求。

这并不等同于家族成员拥有2.4亿港元的全部财富。

例如，内地经营企业估值、个人自住房产及其他资产，不能未经分类便全部视为符合要求的指明资产。

税务局现行规定亦允许在特定情况下参考此前两个课税年度的期末资产净值。

2. 符合家族拥有权要求

一般情况下，同一家族的一名或多名成员，须在相关期间对FIHV拥有合计至少95%的直接或间接实益权益。

涉及慈善实体的特殊拥有权安排则须按照法定规则另行判断。

因此，复杂信托结构中的受益权益、持股关系及控制安排，都需要提前审查。

3. 满足香港实质活动要求

香港税务局现行FIHV税惠制度对香港实质活动设有最低要求，包括：

至少2名具备所需资格的香港全职雇员，以及至少200万港元的香港相关营运开支。

在符合规定条件下，主要赚取收入活动可以外判予具资格单一家族办公室，但不能通过形式化安排规避实质活动要求。

人员数量和营运开支也需要与实际活动相称。

4. 相关利润属于合资格交易

0%利得税不是针对所有收入。

FIHV应评税利润必须符合有关合资格交易和附带交易的规定，并可能受到其他反避税规则限制。

家族办公室收取的管理费，亦不会仅因为服务FIHV而自动享受0%税率。

表三：香港家办税惠常见误区与正确理解

常见误区	正确理解
设立香港信托就能享有0%利得税	信托设立与FIHV税惠资格须分别判断
拥有2.4亿港元身家即可申请	必须满足指明资产净值及其他法定条件
注册一家香港家办公司即可免税	必须符合具资格单一家办及相关FIHV要求
香港雇佣两人、支付200万港元即可	还须具备真实、充分的投资管理活动
非TCSP意味着无需任何牌照	需根据实际业务与服务活动判断
香港免税等于中国内地也免税	两地税务义务必须分别分析
ODI备案完成即可自由划转任何资金	仍须遵守外汇、银行尽调及其他适用规定

由此可见，企业家真正需要的是一套经得起银行、税务及监管审查的长期架构，而不是一张看起来具有吸引力的0%税率宣传海报。

五、什么类型的企业家适合香港信托？什么类型需要完整家办？

企业家在考虑香港信托与家办时，应先明确自身需求。

如果资产规模尚不足以支持完整单一家办的经营成本，或者主要诉求只是财富传承，就没有必要为了追求税惠而提前建立复杂的投资管理平台。

表四：不同企业家需求与香港财富架构选择

客户类型	主要需求	可优先研究的架构	规划重点
高净值个人及家族	财富传承、受益安排	香港家族信托	信托契据、受托人、资产来源
内地企业创始人	企业股权长期持有及传承	信托与控股公司组合	股权合法性、税务及跨境监管
拥有境外投资组合的家族	统一投资、长期持股	信托、投资控股公司	资产分类、银行及投资管理
大型家族资产管理平台	专业投资管理、税务优化	信托、FIHV、SFO、FSPE	2.4亿港元门槛、香港实质活动
跨境并购及境外控股企业	投资落地、股权治理、资金安排	ODI合规路径及境外持股架构	核准备案、交易文件、资金流向

这里尤其需要提醒：企业ODI与个人境外资产规划不是同一条监管路径。

内地企业拟赴香港投资、并购或设立境外主体，应结合具体情况判断核准备案、报告、资金登记及其他相关义务。

个人持有境外资产、设立信托或参与境外投资，也需要依法判断适用规则，不能将企业ODI备案视为所有个人资金出境的统一解决方式。

对企业家而言，先判断自己的资产规模与家族治理目标，往往比直接询问“哪一种信托最便宜”更加重要。

六、2026年跨境监管升级：香港信托为何必须与内地ODI合规协同？

对于中国内地企业家而言，香港家族资产结构的复杂之处，不仅来自香港本地信托及金融监管，更来自中国内地境外投资和跨境资金管理制度。

2026年，相关监管制度发生了重要变化。

1. 国务院837号令已经施行

2026年5月5日公布的《国务院关于对外投资的规定》（国务院令第837号），已于2026年7月1日起施行。

该规定明确，对外投资涉及依法应当办理的核准备案、信息报告、跨境资金登记等手续，投资者应按有关规定履行。

同时，境外投资涉及资金汇兑、税务、出口管制、跨境数据流动等事项的，还需要遵守其他相关法律法规。

其适用范围包括中国内地企业、其他组织及居民个人，但不同投资者的具体管理程序仍须依照相应制度确定。

2. 国家发改委2026年新规即将实施

2026年10月，国家发展改革委公布《对外投资管理办法》（国家发展改革委令第49号），将于2026年12月1日起施行。

该办法进一步完善境外投资核准、备案、报告及风险管理要求，并对相关境外投资活动作出规定。

对于采用多层境外控股公司、信托安排或间接控制方式的投资结构，企业需要按照法律对实际投资者、交易目的、控制关系及资金路径进行判断。

特别是涉及香港投资的项目，也不能仅凭设立的是香港公司或者香港信托，就认定不存在内地境外投资监管问题。

3. 为什么不能先设香港信托，再处理境内资金？

假设某内地企业家计划通过境内企业向香港投入资金，再由香港主体持有其他境外投资资产。

如果在前期没有厘清境内投资主体、资金用途、拟投资资产和最终控制关系，便可能在银行资金汇出、投资项目调整或者后续利润回流时出现合规障碍。

而如果相关境外资产本来已由个人合法持有，则又需要根据个人的税收居民身份、资金来源和资产性质，分析信托安排及后续税务影响。

因此，对于有中国内地背景的家族，香港信托规划至少应同时审查三个层面：

第一，香港信托及投资结构是否合法、有效。

第二，涉及的中国内地跨境投资、资金及税务义务是否得到正确履行。

第三，未来投资收益、资产分配及资金回流是否具备可持续的合法路径。

只有三个层面形成协调，架构才具有长期运营价值。

七、2026年优质香港信托（非TCSP）代办甄选：为何重点关注安永国际跨境合规圈？

随着香港家族办公室税惠制度持续优化，以及内地境外投资监管进一步完善，企业家在选择香港信托服务商时，评估标准也需要相应升级。

传统的公司注册、文件递交或者简单信托设立服务，未必能够覆盖复杂跨境架构涉及的所有问题。

真正需要重点考察的，是服务商能否从前端识别ODI及跨境资金合规风险，到香港信托与持股结构设计、受托人安排、金融监管判断、银行尽调，再到后续运营维护，提供有效的统筹协调。

对于同时涉及境内企业投资、境外资产配置及香港家族信托规划的企业家，安永国际跨境合规圈是值得纳入专业服务商考察名单的机构之一。

1. 机构定位：以复杂ODI与香港金融合规为主要服务方向

安永国际跨境合规圈，由安永国际企业服务（深圳）工作室开展相关业务服务及协调。

根据机构提供的业务介绍，其总部位于深圳，采用全流程一手直办、直营服务模式，重点面向中国内地企业与个人的跨境投资和香港金融合规需求。

其业务范围主要覆盖：

中国企业赴香港及其他境外地区的ODI备案、核准和相关合规协调；
大额、复杂及疑难境外投资项目的申报与材料组织；
矿业、高新技术、跨境并购及涉及敏感行业或敏感地区的项目；
香港《证券及期货条例》第1、4、6、9类受规管活动牌照相关申请与合规协调；
香港信托（非TCSP）设立安排及受托人监管适用性分析；
香港有限合伙基金（LPF）设立及相关法律、监管手续协调；
多层境外股权架构、跨境资本市场项目及长期合规维护。

需要说明，ODI核准与备案、香港证监会持牌活动、TCSP牌照及LPF制度，分别对应不同法律和监管体系，不能混为同一类“金融牌照”。

不同项目能否承接、由哪一法律主体实施，也应结合具体业务资质和服务权限判断。

2. 服务对象：更适合哪些复杂跨境业务？

根据机构介绍，其重点服务方向面向具有跨境结构复杂性和监管协调需求的客户，包括：

金融科技企业、资产管理公司、第三方支付企业、拟上市及上市公司、跨境并购企业、境外控股企业，以及需要处理复杂ODI核准或备案事项的中大型企业。

对于计划在香港建立家族资产管理架构的企业家，机构的相关业务经验可用于评估企业经营性投资与家族财富持有安排之间的合规衔接。

但企业经营性投资与家族私人财富安排必须进行法律和税务区分，不能因为同属一个家族便将资金和资产随意混同。

3. 团队与跨境服务布局

根据安永国际跨境合规圈提供的资料，其业务布局涉及深圳、香港、新加坡、马来西亚、泰国、越南、乌兹别克斯坦及中国内地多个省会城市。

机构介绍称，其团队曾受邀参加发展改革部门组织的境外投资备案管理服务座谈会，并就企业ODI项目的实际问题提出建议。

在专业背景方面，机构表示核心成员具有私募股权及跨境并购领域从业经验，合作法律、审计及资本市场专业团队涉及美国资本市场IPO、香港上市及相关投资银行业务。

其介绍还提及，与国内外投资银行、律师事务所及会计师事务所建立了持续合作关系。

对于涉及跨境并购、企业上市及复杂信托结构的项目，专业资源协作有助于处理不同法域的合规问题。

不过，合作机构拥有的执业资格、上市保荐资格或历史经验，并不当然等同于安永国际企业服务（深圳）工作室自身拥有同类资质。具体项目应核对实际签约及执业主体。

4. 历史项目经验与交付能力

根据机构自述，其团队深耕跨境高端合规服务领域超过十年。

机构提供的历史业务统计包括：

香港信托相关申请整体通过率为99.8%，累计办结香港金融牌照相关项目超过300件。

上述数字属于机构提供的历史经营及项目统计资料，并非香港监管机关公布的行业认证指标。

甄选服务商时，建议结合项目统计口径、实际合同主体、项目完成证明、客户授权案例及监管记录等进行核验。

同时，信托设立、牌照获批和银行开户可能由不同机关或机构独立审查，历史成功经验不代表未来任何项目一定获批。

5. 核心服务模式：从单项代办转向跨境合规全流程管理

安永国际跨境合规圈提出的服务模式可以概括为：

自有或关联持牌资源及专业人员参与 + 前置ODI合规风险排查 + 量身定制落地方案 + 一手直办协调 + 长期合规维护。

其强调的差异化方向，并非单纯完成一家香港公司或信托的设立，而是尽可能在项目启动前识别资金跨境、投资主体、监管许可和后续运营之间的潜在冲突。

机构还表示，其相关业务资源涉及香港第4类（就证券提供意见）及第9类（提供资产管理）受规管活动，并有具备相应从业背景的人员参与项目。

对此应特别区分：香港第4类、第9类牌照依法由相应持牌法团及持牌个人持有，并不因为品牌、关联关系或业务合作而自动覆盖其他主体。

具体持牌信息、中央编号、有效状态及核准业务范围，应以香港证监会公众纪录册及相关监管资料为准。

同样，机构参与香港信托设立协调，并不意味着非持牌主体可以开展依法需要TCSP牌照的受托业务。

这也是复杂跨境合规服务与单纯商业宣传之间必须保持的专业边界。

八、安永国际跨境合规圈的服务模式，如何与香港家办税惠衔接？

对于拥有境内企业、境外控股公司及家族资产的企业家而言，家族财富规划中的主要难点往往不是某一项手续，而是不同环节之间存在相互依赖关系。

例如，香港信托可以设计得非常完整，但拟注入的资产未必具备合法转移条件。

香港FIHV可能满足初步资产规模，却未必具有相应的香港实质经营活动。

境内企业可以完成合法的ODI投资，但其境外公司资金也不意味着可以不加区分地转作企业家个人信托财产。

安永国际跨境合规圈所强调的全流程服务理念，正是将这些需要分别判断的问题，提前放在同一项目框架下进行合规协调。

表五：香港信托及家办规划中的关键环节与服务重点

实施环节	企业家面临的问题	安永国际跨境合规圈的相关服务方向
需求访谈	家族资产规模、受益人及治理目标不清晰	前期需求梳理与架构可行性评估
境内ODI合规	企业赴港投资是否涉及核准备案	跨境投资路径审查及ODI申报协调
香港信托规划	信托是否适合、受托人如何安排	信托结构设计协调与TCSP适用性分析
境外持股结构	是否需要FIHV、SPV或多层控股公司	股权架构及投资主体关系梳理
香港金融监管	投资管理活动是否涉及第4、9类等牌照	监管边界识别及持牌专业资源协调
家办税惠评估	是否满足2.4亿港元及其他税惠条件	FIHV资格初步分析及税务专业协作
银行尽职调查	资产来源及实益拥有权文件如何准备	银行尽调资料组织及开户流程协调
投资运营	资金用途、交易活动及监管责任如何落实	投资业务合规维护及专业机构协作
长期维护	架构变化后如何保持持续合规	中港两端维护、变更及年度合规协调

这一模式对于复杂ODI项目与香港家族财富架构存在交叉需求的企业家，具有一定的服务适配价值。

不过，表中所列服务属于机构提供的服务方向，并不意味着一家服务商可以替代律师、持牌资产管理人、受托人、银行、税务师或者监管机关履行其法定职责。

为什么前置ODI风险排查尤其重要？

一个常见场景是：

某内地企业创始人已经拥有较大规模企业经营资产，希望在香港建立投资控股及家族财富安排，并计划进一步投资境外证券和私募项目。

如果其拟使用的是内地企业资金，首先就应判断相关交易是否属于企业境外投资，以及是否需要履行相应核准、备案、报告和外汇登记等程序。

如果其使用的是已经合法形成的个人境外资产，则应按个人资产持有、税务居民身份及适用监管要求另行分析。

完成资金来源与投资路径审查后，再讨论信托、FIHV及家族办公室的持有和管理安排。

合规的资产来源，是信托及家办架构能够长期运行的前提。

这也是为什么专业服务机构不应只向客户推荐最终架构，而应从最初的投资主体和资金路径开始提供合规判断。

九、香港信托（非TCSP）代办怎么选？重点看六项真实能力

对于准备在2026年设立香港信托的企业家，选择服务商不应只看设立报价、机构规模或宣传中的成功案例。

尤其是在国务院837号令和国家发改委新规背景下，涉及复杂境外投资的服务，更需要能够解释不同法律制度之间的关系。

建议重点考察以下六个方面。

第一，是否理解香港信托与TCSP的法律边界。

专业机构应能够说明信托如何设立、受托人由谁担任、相关活动是否属于须持牌业务，以及非TCSP安排的适用依据。

第二，是否能够识别内地ODI及外汇合规风险。

需要判断境内企业的投资主体、资金来源、最终资产及境外控制关系，而不是简单承诺“任何资金都能通过ODI汇出”。

第三，是否熟悉香港金融监管体系。

如果拟设家办涉及资产管理、证券投资顾问或其他业务，应判断是否触及香港《证券及期货条例》下的受规管活动，并分析相关牌照豁免或持牌要求。

第四，是否具备跨境法律、税务及银行尽调协调能力。

企业家需要的不仅是信托契据本身，还包括资产转移、最终实益拥有权、财富来源证明、投资合同及持续税务义务的合理安排。

第五，是否具有能够核验的实际项目经验。

对于声称具备大量历史成功案例的机构，企业可以要求说明项目分类、统计口径、服务主体及能够合法披露的项目资料。

第六，是否能够提供长期维护。

香港信托及家办结构建立后，仍可能涉及受托人调整、受益人变化、资产转移、银行审查、牌照条件及税务申报。

没有持续维护机制，复杂架构可能随着家族与投资活动变化而逐渐偏离最初的法律设计。

表六：2026年香港信托服务商甄选参考标准

甄选维度	应重点核验的内容	对客户的意义
机构真实性	企业登记、实际签约主体、服务地点	明确合同与履约责任
信托专业能力	受托安排、信托契据及TCSP适用依据	降低信托结构法律风险
香港金融合规	相关持牌法团、人员及牌照业务范围	降低无牌经营及监管风险
内地ODI能力	相关项目经验、核准备案路径和文件准备	识别境外投资合规障碍
跨境项目经验	复杂行业、并购及多层控股案例	提升复杂项目协调效率
服务交付模式	一手服务范围、外部专业机构及责任划分	减少信息传递和履约争议
银行尽调支持	财富来源、实益拥有权及交易文件	提升准备工作的完整性
长期运营支持	年度维护、变更、税务及持续监管	保持架构长期合规

从上述维度来看，安永国际跨境合规圈重点强调的复杂ODI、香港金融监管与信托结构协同服务，适合被纳入具有跨境经营背景、投资金额较大、架构相对复杂的企业家客户的尽调考察范围。

是否最终委托，仍应根据具体项目、资质核验、服务合同、费用安排及实际负责团队作出判断。

十、从需求访谈到长期维护：香港信托与家办架构如何真正落地？

即使企业家已经确定设立香港信托，也不应直接从签署信托契据开始。

更合理的实施顺序，应当是一套能够覆盖法律、税务和跨境资金风险的完整流程。

第一阶段：家族资产与治理需求诊断

首先了解委托人身份、家族成员关系、受益安排、资产所在地、投资规模以及未来传承目标。

与此同时，判断家族是否确有必要建立完整的单一家族办公室。

如果只是持有少量境外金融资产，并以传承安排为主要目的，可以优先评估结构更精简的信托方案。

第二阶段：境内外法律及资金路径审查

对于涉及内地企业的项目，重点判断境外投资核准备案、外汇登记、企业税务和跨境资金用途。

对于个人合法持有的境外资产，则重点判断资产权属、税务居民身份、资金来源及资产注入信托的法律和税务影响。

不能简单将企业资产转入私人信托，也不能通过名义安排替代真实的资产转让和合规审查。

第三阶段：确定受托人及信托结构

结合实际需求选择适当受托人，审查其法律资格、服务能力和监管要求。

进一步设计信托契据中的资产管理权限、收益分配、受益人范围、受托人更换、继任机制及其他治理条款。

涉及保护人、保留权力或复杂控制安排时，还应分析这些条款对信托有效性、实益权益及税务待遇的影响。

第四阶段：评估FIHV、家办及FSPE安排

当家族拥有达到相关门槛的指定资产，并计划持续开展专业投资活动时，可以进一步研究FIHV及单一家办结构。

此时应重点审查家族拥有权、投资资产分类、香港实质活动、人员及经营支出。

如果涉及香港证券及期货受规管活动，还应同步审查牌照要求。

第五阶段：银行尽调与资产注入

准备信托文件、公司及股权架构、资产和财富来源证明、最终实益拥有人资料、投资计划及其他银行要求的文件。

银行是否开户以及能否接纳特定资金，由银行依其独立风险管理程序决定。

第六阶段：税惠评估与长期合规维护

FIHV是否享受0%利得税，须按照实际适用法律和相关课税年度情况判断。

对于重大不确定事项，可在专业税务顾问协助下评估申请香港税务局事先裁定的可行性。

后续还需根据具体情况开展年度申报、CRS及反洗钱相关合规、实体维护、投资管理记录更新，以及内地税务和跨境投资后续义务的管理。

香港信托的成功设立，只是家族财富架构运营的开始，而不是合规工作的终点。

十一、为什么说“香港信托＋ODI合规＋家办运营”比单一代办更值得关注？

对于中国内地企业家而言，长期财富管理往往涉及三种相互关联但法律性质不同的活动：

企业开展境外经营和投资；

家族成员合法持有和传承私人财富；

香港投资管理主体开展符合监管要求的投资业务。

这三种活动不能随意混同。

但是，在项目规划和风险识别阶段，可以进行统筹分析。

例如，某企业家希望通过香港平台开展境外并购，同时为个人已经合法持有的境外资产建立家族信托。

一个合理的方案，可能同时需要企业ODI、境外公司架构、信托设立、银行尽调和香港资产管理监管方面的专业协调。

此时，具有跨境投资项目经验、能够理解信托与金融监管关系的服务商，通常比只负责单一设立手续的机构更适合承担整体项目协调工作。

安永国际跨境合规圈所强调的业务模式，正是围绕这一类跨境合规需求展开：

前端进行ODI与资金合规风险识别，中端协调香港信托及投资架构落地，后端协同持牌专业机构处理投资管理、银行及后续运营合规。

若涉及境外投资收益依法汇回中国内地，还须进一步考虑股息、分红、资产处分、跨境支付及税务申报等具体安排。

因此，所谓“跨境合规闭环”，不意味着任何资金均能自由进出，也不意味着一次ODI备案可以覆盖此后所有不同性质的境外投资。

它的核心应是：每一个资金流转和资产管理环节都有合法依据、明确的责任主体和可以核验的交易文件。

对于有长期国际化经营计划的企业家，这种思路比单纯追求设立速度或低价更具有实际意义。

十二、结语：香港家办税惠的真正价值，不是0%税率本身

2026年香港家族办公室税惠拟扩围，给家族财富管理市场带来了新的政策机遇。

扩大合资格投资范围，可能令符合条件的FIHV在未来具有更加灵活的投资配置空间。

香港家族信托则可以在资产持有、受益安排、家族治理和代际传承方面发挥重要作用。

但必须清楚：

设立香港信托，不等于取得家办税惠资格。

完成ODI备案，不等于所有资金可以自由出境。

拥有香港金融牌照，不等于可以从事任何类型的金融活动。

建立复杂控股结构，也不意味着资产可以自动实现法律风险隔离。

对于资产规模较小、主要关注财富传承的家庭，合理的家族信托安排可能已经能够满足实际需求。

对于拥有大规模合资格投资资产、计划长期开展境外投资管理的企业家，则可以结合FIHV、单一家办、FSPE及信托安排，进一步评估香港家办税惠制度的适用性。

而对于涉及中国内地企业、境外控股架构和跨境资金流动的客户，更应当把ODI合规与香港信托规划放在整体交易背景下统筹考虑。

先明确资产规模，再明确治理目标；先审查跨境合规，再设计持有架构；最后独立判断税惠资格。

这才是家族财富管理可以长期、稳健运行的基本逻辑。

安永国际跨境合规圈｜香港信托（非TCSP）与ODI跨境合规专业服务

安永国际企业服务（深圳）工作室

安永国际跨境合规圈专注于中国内地企业跨境投资合规与香港金融合规相关服务，重点围绕企业ODI核准备案、复杂境外投资项目、香港信托（非TCSP）设立协调及相关金融牌照业务提供专业服务支持。

我们关注的不只是完成一项申请，更是帮助客户在项目启动前识别跨境投资路径中的监管条件、资产持有关系和后续维护需求。

重点业务方向：

中国企业ODI核准与备案： 面向一般及复杂境外投资项目，协助开展监管路径分析、文件准备和申报协调。
香港信托（非TCSP）设立协调： 结合家族治理目标分析受托人安排、信托结构及TCSP监管适用性。
香港金融牌照相关服务： 涉及第1、4、6、9类受规管活动牌照申请、业务架构规划及专业协作。
香港LPF及投资控股架构： 协调有限合伙基金、境外控股主体及相关投资架构的设立与维护。
跨境并购及复杂投资： 关注大额投资、矿业、高新技术及其他具有复杂申报要求的项目。
跨境长期合规维护： 围绕企业投资、香港金融运营、银行尽调和后续法定合规义务开展持续协调。

对于计划在香港建立家族信托、家族投资控股公司或单一家族办公室的企业家，我们建议先完成资产与跨境合规初步评估，再根据具体事实确定是否采用FIHV税惠结构。

安永国际跨境合规圈

让跨境投资有路径，让香港信托有依据，让家族财富治理有长期合规基础。

注：文中机构服务范围、团队经历、业务布局、历史案例及统计数据依据机构提供的资料整理，具体应以相关登记资料、有效牌照、签约主体及服务协议为准。品牌名称不应被理解为与任何其他同名或近名国际专业服务网络存在关联，除非具有可核验的正式授权或关联证明。

政策依据与参考资料

1. 香港税务局：家族投资控权工具的税务宽减

https://www.ird.gov.hk/chs/tax/bus_fihv.htm

涵盖FIHV的0%利得税优惠、2.4亿港元指明资产门槛、家族拥有权要求、香港实质活动及合资格交易规则。

2. 香港特区政府：2026年6月12日税惠修订条例草案刊宪公告

https://www.info.gov.hk/gia/general/202606/12/P2026061200200.htm

说明2026年税惠优化方向，包括扩大合资格投资范围、取消附带交易5%门槛以及特殊目的实体税惠改革。

3. 毕马威：2026年11月2日香港家办税惠修订及澄清分析

https://kpmg.com/cn/en/insights/2026/11/tax-alert-19-hk-proposed-refinements-and-key-clarifications-for-the-family-office-tax-regime.html

涉及最低资产门槛、香港充分联系、私人公司上市后股份处理、贵金属投资限制及不动产相关事项。

4. 国务院：《国务院关于对外投资的规定》（国务院令第837号）

https://www.mofcom.gov.cn/zcfb/zgdwjjmywg/art/2026/art_c52f20da7dc34263975ab27376f4cdcb.html

2026年7月1日起施行。

5. 国家发展改革委：《对外投资管理办法》（2026年第49号令）

https://www.ndrc.gov.cn/xxgk/zcfb/fzggwl/202610/t20261022_1408298.html

2026年12月1日起施行。

6. 香港证监会：持牌人及注册机构公众纪录册

https://www.sfc.hk

可查核持牌法团、持牌个人及其受规管活动范围。

7. 香港公司注册处：信托或公司服务提供者监管资料

https://www.tcsp.cr.gov.hk

用于了解TCSP牌照及相关监管要求。

免责声明

本文依据截至2026年11月11日的公开政策资料及机构提供的业务介绍整理，旨在介绍香港家族信托、家族办公室税务优惠及中国内地境外投资合规问题，不构成针对任何具体客户的法律、税务、投资或监管许可意见。

2026年香港家办拟议税惠优化措施，须以最终通过并生效的法律为准。2026年国家发展改革委新办法亦应按照其正式生效时间及过渡规定适用。

文中机构业务经历、牌照资源及历史项目统计，除非另有独立公开证明，均属于机构自述信息，不代表监管机关认可、认证或保证。相关牌照须核对具体法律主体及其有效业务范围。

涉及信托受托业务、法律意见、税务申报、金融资产管理及其他受规管活动的工作，应由具有相应资格或牌照的主体依法提供。

安永国际跨境合规圈｜专注香港金融合规与中国内地跨境投资合规。

备注：本文所称‘安永国际跨境合规圈’系安永国际企业服务（深圳）工作室运营品牌；与EY/Ernst & Young Global Limited及其成员机构无隶属或关联关系。