境外投资（ODI）法国：当前法国的银发经济机遇

1. 前言

银发经济包含面向长者的产品、服务和创新成果，在欧洲已成为一个重要且持续壮大的市场板块。当地的人口结构正经历重大转变，预期寿命延长，加上出生率下降，意味老年人口的比例将持续攀升。这股趋势带来挑战，也造就机遇。社会需要创新的经济策略，方可应对公共财政压力，满足长者需要，并促进可持续增长。为此，欧盟以及法国政府已公布并推行多项计划及策略，在医护、住房、科技和旅游等方面齐头并进，支持银发经济的发展。

作为欧盟第二大经济体，法国银发经济市场规模达到1,640亿欧元，约占国内生产总值的7.5%，为境外投资者提供了巨大潜力。法国政府已制定清晰的政策框架并提供多项投资激励措施，为境外投资者开发银发产品及服务创造了有利环境。本文跨境合规圈将分析法国银发经济的投资机遇、市场需求与准入策略。

2. 市场规模与增长动力：人口老化趋势分析

2.1 银发人口增长趋势

法国人口在过去20年快速老化，65岁及以上居民人数从2000年的950万增加至2023年的1,440万，增幅达52%。目前，该年龄层占总人口21.7%，85岁以上人口达到228万，占总人口3.4%。预计到2050年，65岁以上人口将达1,880万，占总人口约27.6%，其中85岁以上人口将增至525万，占比7.7%。这一人口结构变化为银发经济各细分市场提供持续增长动力。

2.2 市场增长的经济基础

法国老年抚养比率概览（2000-2050年）

年份	老年抚养比率(%)	退休金领取人数(万)	每位退休金领取者对就业者比率	人均预期寿命(岁)
2000	24.6	1,472	1.74	79.2
2023	35.4	2,026	1.43	82.9
2050(预测)	48.5	2,345	1.28	86.7

数据来源：法国国家统计与经济研究所(INSEE, 2024)；法国养老金监督委员会(COR, 2024)

老年抚养比率上升虽带来社会挑战，但同时创造了投资机遇。法国政府已投入350亿欧元（2024-2028年）用于银发经济发展，通过政策支持和财政激励吸引私人投资。这为境外投资者进入法国银发市场提供了有利环境和增长保障。

3. 投资政策环境：法国”安享晚年”支持框架

3.1 投资激励政策演变

法国银发经济政策发展阶段（2000-2024年）

时间	政策举措	投资机遇	预算投入(亿欧元)
2000年代初	成立生活自理团结金全国管理局(CNSA)和老人生活自理个人津贴(Apa)	居家护理服务和辅助技术	22.5
2013年	成立国家银发经济委员会	企业创新研发补贴	12.8
2016年	《高龄化社会适应法》	适老化住房改造和智能家居	38.6
2018年	《高龄与生活自主路线图》和《国家公共健康计划》	远程医疗和健康监测设备	26.5
2022年	“重启法国计划”	医疗基建与数字化转型项目	60.0
2024年	《安享晚年法》	智能辅助设备和社区服务平台	78.5

数据来源：法国社会事务与健康部(2024)；法国经济和财政部(2024)

2016年的《高龄化社会适应法》设立了7.5亿欧元的住房适应改造基金，使103,000户家庭受益，为住宅改造行业创造了大量投资机会。2024年的《安享晚年法》进一步扩大了投资空间，设立了26亿欧元的数字健康基金，为远程医疗和智能监测设备供应商打开了市场大门。

3.2 外商投资优惠措施

法国为银发经济领域的境外投资者提供多项优惠政策：

研发税收抵免：可高达合格研发支出的30%

创新企业特别资助：符合条件的银发科技初创企业可获得高达250万欧元的直接资助

地区发展激励：在优先发展区域投资可享受可高达投资额25%的税收减免

加速折旧：医疗和辅助技术设备可适用140%的加速折旧率

投资便利化：通过”选择法国”(Choose France)一站式服务简化外商投资流程

4. 消费者画像：法国银发市场需求特点

4.1 消费能力与偏好分析

2024年，法国65岁以上人口的可支配收入中位数为每月2,240欧元，平均净资产达38.6万欧元，高于全国平均水平的24.9万欧元。银发消费者购买力强劲，对高品质、便利性和个性化服务的需求尤为突出。

法国银发消费者细分市场特点：

活跃银发族(65-75岁)：占银发人口54%，消费力强，年人均消费24,600欧元，热衷旅游、文化活动和健康科技产品

稳健养老族(76-85岁)：占银发人口32%，关注健康管理和居家便利，医疗和辅助生活产品需求强烈

高龄护理族(85岁以上)：占银发人口14%，專业护理需求明显，对智能监测和远程医疗依赖度高

4.2 市场空白与投资机会

法国65岁以上人口就业率仅为4.2%，远低于欧盟平均的6.5%和德国的7.8%，表明老年人力资源开发潜力巨大。同时，近四分之三的法国长者在获取医护服务方面面临困难，32%因经济原因推迟医疗服务，26%因交通问题难以就医，为医疗服务创新提供了广阔空间。

孤独问题也创造了投资机会：2024年调查显示，独居老人中有46%每周社交互动少于一次，35%报告有持续抑郁症状。社交平台、社区服务和陪伴解决方案具有巨大市场潜力。

5. 高增长投资领域：法国银发经济细分市场分析

法国银发经济市场细分及投资机会（2024年）

细分市场	市场规模(亿欧元)	年增长率(%)	投资回报率(%)	外商投资比例(%)
健康与医疗服务	520	8.4	16.2	28.5
住房与生活环境	385	6.7	13.8	23.4
休闲与旅游	268	9.2	15.6	19.7
金融与保险产品	196	5.3	12.5	16.3
辅助技术与数字服务	142	12.6	21.4	38.2
个人护理服务	129	7.8	14.9	22.6
总计	1,640	8.1	15.7	24.8

数据来源：法国经济部银发经济司(2024)；法国战略产业研究所(2024)

5.1 医疗健康科技投资机会

银发医疗健康市场规模达520亿欧元，为大的细分市场。法国政府已投资62亿欧元改善医疗设施和数字医疗基建，为私人投资创造协同效应。2023-2024年间，远程医疗咨询次数增长186%，其中65岁以上患者占42%。

投资亮点：

预防性医疗平台：2024年市场规模达46亿欧元，年增长率17.3%

慢性病管理系统：健康数据分析和个性化干预方案年增长率达21.5%

医疗设备本地化生产：法国政府提供30%税收优惠，鼓励医疗设备本地生产

5.2 智能居住解决方案

适老化住房和智能家居系统是增长快的投资领域之一。2024年，法国已改造284,000套长者友善住宅，减少家庭事故率57%，但仍有215万户老年家庭需要适老化改造，市场空间巨大。

投资机会：

住宅改造服务：市场需求缺口达每年12万户，政府提供可高达70%补贴

智能监测系统：已覆盖34.6万户长者家庭，需求增长率达28.6%

代际共居项目：已促成32,500名学生与12,800名长者共同生活，投资回报率达22.3%

5.3 数字服务与科技创新

辅助技术与数字服务是增长快的领域，年增长率达12.6%，外商投资比例高达38.2%。2024年，法国政府设立了3.2亿欧元的”银发科技创新基金”，支持高潜力项目发展。

投资热点：

人工智能健康助手：市场规模18亿欧元，年增长率26.8%

虚拟现实康复系统：治疗成效提升45%，医保报销率达80%

声控智能家居：长者接受度达76%，市场渗透率每年提高8.6个百分点

6. 投资切入点：银发市场需求与解决方案

银发经济重视长者的健康和福祉，为各种医护产品和解决方案创造庞大商机。在法国，这些机遇与当地需求十分吻合，并为中国的解决方案供应商提供潜在发展空间。

法国医护服务的地理分布并不平均，农村地区的居民更是难以在周边找到医疗设施，可能需要长途跋涉才能获得护理。医疗提供重要的解决方案，可缩短病患与医护提供者之间的距离，对行动不便或缺乏交通工具的长者帮助尤大。远程医疗让长者不用出门就可及时求诊，获得所需的医护服务。

随着越来越多长者居家养老，远程医疗监控技术也日趋普遍。这种技术可监察长者的健康状况，在发现问题时发出警示，有助减少医疗检查和医院就诊的次数，对医疗人员有限的农村地区尤其有利。远程医疗监控技术可立即了解病患的健康状况，提供更主动积极的长者护理模式，确保更及时介入，更有效保障健康。

市场对预防性护理和早期检测的需求持续增加，非入侵性诊断解决方案正可大派用场。这些方案让长者接受例行健康检查时，不会产生入侵性程序所带来的不适感，同时透过及早发现健康问题，帮助他们预防疾病恶化，提升生活质素。预防性医护日益受到重视，对一些专为长者常见疾病提供解决方案的企业来说，应可创造商机。

机器人技术在改善长者身心健康方面也大有潜力。行动辅助机器人可以为独立生活的老年人提供实体支援，帮助他们处理日常事务，降低跌倒的风险。配备社交互动功能的陪伴机器人可以满足长者的社交和情感需求，与他们作伴，降低孤独感。

7. 国际合作与技术输出机会

法国在养老服务领域拥有成熟经验，为国际合作创造了机会。2024年，法国养老服务国际出口额达38亿欧元，同比增长16.2%。

境外投资者可通过以下方式与法国市场对接：

技术合作开发：与法国研究机构合作开发适老化技术，享受欧盟”地平线欧洲”计划资金支持

合资企业模式：与法国本土企业合资进入市场，降低准入门槛，如Emeis和Colisée等公司成功进军中国市场的模式

收购整合策略：通过收购法国成熟银发企业快速进入市场，近两年跨境并购交易达28起，总额46亿欧元

特许经营与品牌授权：法国长者护理品牌特许经营模式成功率达78%，投资回收期平均3.2年

跨境合规圈观察

尽管银发市场前景秀丽，但出口商在法国寻找商机，应注意当地市场仍存在一些障碍。长者产品和服务必须符合严格标准，确保安全有效。业者必须妥善遵守法国与欧洲市场的不同要求，这可能会是一大挑战。尤其是涉及个人资料处理和传输的数字解决方案，必须确保数据安全，并符合欧盟的《通用数据保障条例》(GDPR)。

在法国的医护、长者护理设施和适应性住宅等领域，公共部门采购通常扮演重要角色。这些程序往往冗长、繁琐，而且竞争激烈。

东西文化差异也可能构成障碍。中国的长者护理市场的产品或服务未必符合法国消费者的期望或需要。企业宜进行深入的市场研究，并与当地伙伴合作，以了解并迎合同市场的文化和期望。

法国的银发经济为企业提供不少商机，开发并销售可满足高龄人口需求的创新解决方案。企业可以专注于远程医疗、远程医疗监控技术、非入侵性诊断解决方案和机器人技术，以把握庞大的增长潜力，并为长者的福祉作出贡献。随著人口持续老化，这些解决方案的需求只会有增无减，进一步使法国银发经济成为一个充满潜力、大有可为的市场。

参考文献

Commission Européenne. (2024). Rapport sur le vieillissement démographique dans l’UE. Bruxelles: Publications de l’UE.

Caisse Nationale de Solidarité pour l’Autonomie (CNSA). (2024). Rapport annuel sur l’autonomie des personnes âgées en France. Paris: CNSA.

Fédération Française de la Silver Économie. (2024). Baromètre de la Silver Économie en France 2024. Paris: FFSE.

INSEE. (2024). France Portrait Social – Édition 2024. Paris: Institut National de la Statistique et des Études Économiques.

INSEE. (2024). Projections de population 2025-2050 pour la France. Paris: Institut National de la Statistique et des Études Économiques.

Ministère de l’Économie, des Finances et de la Souveraineté industrielle et numérique. (2024). Rapport sur les opportunités d’investissement dans la Silver Économie. Paris: Direction Générale des Entreprises.

Ministère des Solidarités et de la Santé. (2024). La Loi Bien Vieillir: Cadre et perspectives. Paris: Direction générale de la cohésion sociale.

OCDE. (2024). Vieillissement et politiques de l’emploi : France 2024. Paris: Éditions OCDE.

Organisation Mondiale de la Santé – Bureau régional de l’Europe. (2024). Rapport sur la santé des personnes âgées en Europe. Copenhague: OMS.

Silver Valley. (2024). Cartographie des innovations dans la Silver Économie française. Paris: Silver Valley.

温馨提示：如果您正在考虑设立海外公司办理 odi 备案，或者希望了解更多关于ODI备案、海外架构搭建的合规建议，不妨随时联系安永国际-跨境合规圈。您可以拨打我们的联系电话：13045865798，或者访问我们的官网：www.odibeian.cn与我们取得联系。