境外投资（ODI）西班牙：2025西班牙的市场概况

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1.前言

西班牙是欧盟第四人口大国，2024年是全球第十五大经济体。在蓬勃发展的旅游业、持续的内需、有弹性的劳动力市场以及不断增加的投资活动的推动下，西班牙经济在2024年估计增长了3.2%。然而，其主要贸易伙伴的经济放缓和地缘政治紧张局势加剧等下行风险，正在阻碍西班牙经济的增长潜力。作为全球第二大旅游目的地国，旅游业贡献了西班牙GDP的约12.8%，创造了超过270万个就业岗位。

2023年7月，佩德罗·桑切斯领导的社会党在大选后成功组建联合政府，继续推进经济改革和绿色转型。

本文跨境合规圈将全面分析西班牙的市场概况、经济指标、贸易政策及中西经贸合作现状，为有意向西班牙投资的企业提供系统参考。

2.西班牙的地理位置和产业优势

西班牙位于欧洲西南部伊比利亚半岛，北与法国和安道尔接壤，西邻葡萄牙，南隔直布罗陀海峡与非洲摩洛哥相望，东临地中海。国土面积50.6万平方公里，是欧盟第二大国，总人口约4750万。地处欧洲与非洲、大西洋与地中海的十字路口，拥有巴塞罗那、瓦伦西亚、毕尔巴鄂等多个重要港口，在欧洲与北非、拉美地区贸易中占据战略位置。

西班牙的产业优势主要表现在以下方面：

西班牙主要产业优势概览

产业类别	优势描述	全球地位	发展前景
旅游业	丰富的文化遗产，优质的旅游基础设施	全球第二大旅游目的地国	高端旅游和可持续旅游发展
可再生能源	风能、太阳能资源丰富，技术领先	欧洲可再生能源装机容量前五	2030年可再生能源占比目标74%
汽车制造	完整产业链，出口导向型产业	欧洲第二大汽车生产国	电动汽车转型加速推进
农业食品	优质橄榄油、葡萄酒和水果生产	全球最大橄榄油生产国	有机农业和食品科技创新
基础设施建设	全球领先的工程承包企业集群	全球基建企业前十占据多席	"西班牙2050"基建现代化计划
数字经济	高速宽带覆盖率高，创新生态系统	欧洲数字经济增速前列	数字西班牙2025战略加速发展
医疗健康	优质公共医疗体系，生物制药研发	欧洲生物医药创新中心之一	医疗科技和远程医疗快速增长
金融服务	国际化银行集团，拉美市场优势	欧洲第六大金融市场	金融科技创新和绿色金融发展
航空航天	航空制造业集群，零部件供应链	空客重要生产基地	航空航天技术创新加速

3.西班牙主要的经济指标

西班牙主要经济指标(2023-2025年)

指标	2023年	2024年	2025年(预测)
GDP(亿欧元)	14,290	14,860	15,380
GDP增长率(%)	2.7	3.2	2.5
人均GDP(欧元)	30,120	31,280	32,360
通货膨胀率(%)	3.4	2.9	2.2
失业率(%)	12.2	11.3	11.1
公共债务(占GDP比重%)	107.5	105.8	104.3
外汇储备(亿欧元)	785	812	840

2025年一季度，西班牙经济同比增长2.0%，略低于去年同期水平，但仍高于欧元区平均水平，显示经济增长保持韧性。

4.西班牙的发展规划

西班牙政府制定了"西班牙2050"长期发展规划，目标是到2050年成为欧洲最具创新力和可持续发展的经济体之一。短中期则聚焦于"国家复苏与韧性计划"和"数字西班牙2025"战略。

西班牙2030可持续发展战略重点领域

战略领域	主要目标	重点项目
绿色转型	2030年减排55%，可再生能源占比74%	PERTE可再生能源；氢能走廊计划
数字化转型	2030年数字经济占GDP比重达25%	数字西班牙2025；人工智能国家战略
基础设施现代化	完善交通、能源和数字基础设施	交通互联互通计划；智慧城市网络
产业现代化	提高制造业附加值，建立创新产业链	工业4.0计划；创新型中小企业支持计划
人力资本发展	培养数字技能，提高劳动力市场灵活性	国家技能战略；终身学习计划
社会包容与公平	减少地区差异，促进社会融合	农村振兴计划；社会经济发展计划
科研创新	提高R&D投入占GDP比重至3%	科学创新使命计划；技术转化中心网络
生态系统保护	保护生物多样性，促进循环经济	循环经济战略；海洋保护区计划

数据来源：西班牙政府"西班牙2050"；西班牙经济部"国家复苏与韧性计划(2021-2026)

主要发展重点包括：

绿色转型：西班牙计划在2025-2030年投入超过1200亿欧元用于可再生能源发展，包括风能、太阳能和绿氢项目。标志性项目包括2025年完成的伊比利亚绿色能源互联互通项目和巴斯克氢能走廊。
数字化转型：实施"数字西班牙2025"计划，发展5G网络、人工智能和数据经济，目标在2025年前实现100%人口获得高速互联网接入。
产业现代化：通过"战略项目促进经济复苏和转型"(PERTE)计划，重点支持电动汽车、航空航天、生物医药等战略性产业发展。
科研创新：到2030年研发投入占GDP比重目标提高至3%，建设创新生态系统，促进大学、研究中心与企业合作。
社会韧性：加强社会保障体系，推进劳动力市场改革，提高教育质量和职业培训水平。

5.西班牙的对外贸易

5.1 商品贸易和服务贸易

西班牙商品和服务贸易情况（2023-2024年，亿欧元）

项目	2023年	2024年
商品出口	3,780.5	3,965.8
商品进口	4,152.6	4,283.7
商品贸易逆差	372.1	317.9
服务出口	1,865.4	2,043.2
服务进口	1,258.7	1,346.5
服务贸易顺差	606.7	696.7
贸易总额	11,057.2	11,639.2

数据来源:西班牙央行年度报告(2023-2024)；西班牙商务部统计(2024)

5.2 主要出口/进口商品和市场

西班牙主要出口商品和目的地（2024年数据）

出口商品	占出口比重(%)	主要出口目的地	占出口比重(%)
汽车及零部件	16.8	法国	15.3
机械设备	8.7	德国	11.2
食品和农产品	8.5	意大利	8.4
医药产品	7.6	葡萄牙	8.1
化工产品	6.9	英国	6.5
电气设备	5.8	美国	5.2
纺织服装	4.7	荷兰	3.8
钢铁制品	3.5	比利时	3.2
航空航天产品	2.8	摩洛哥	2.9
其他	34.7	其他	35.4

数据来源：西班牙外贸研究院(ICEX)(2024)；欧盟统计局(2024)

西班牙进口主要包括能源产品、机械设备、汽车及零部件、化工产品和电子产品等，主要进口来源国为德国、法国、中国、意大利和美国。

5.3 西班牙的贸易政策

欧盟贸易政策框架

西班牙享受欧盟统一关税制度，对来自欧盟内部的商品实行零关税，对第三国商品按欧盟共同对外关税征收。

普惠制（GSP）

给予65个发展中国家部分或全部关税减免。
中国大陆于2015年被移除，香港于1998年已毕业。

贸易救济措施

反倾销（AD）：对低于成本或市场价的进口征税。
反补贴（CV）：抵消非欧盟国家提供的出口补贴。
保障措施：应对进口激增对欧盟产业的冲击。

截至2023年6月，欧盟对中国大陆实施了68项反倾销与10项反补贴措施。

化学品法规（REACH）

要求注册、评估和限制化学品在欧盟市场的使用，确保其安全性。

森林砍伐产品禁令

2023年6月生效，要求证明商品生产未造成森林砍伐。

电子产品相关法规

RoHS指令：限制有害物质，如铅、汞等。
WEEE指令：要求电器设计便于回收，实施回收目标和标识。
生态设计指令与能效标签：要求产品节能环保。
一次性塑料（SUP）指令：限制使用特定一次性塑料，如餐具、吸管等。

5.4西班牙与各区域的贸易协定

西班牙主要贸易协定及覆盖市场（截至2025年5月）

协定类型	签署国家/地区	生效时间	主要内容
区域贸易协定	欧盟单一市场	1993年	货物、服务、资本和人员自由流动
关税同盟	欧盟-土耳其	1996年	工业品零关税，共同对外关税
自由贸易协定	欧盟-加拿大(CETA)	2017年(临时)	取消99%关税，服务贸易开放
自由贸易协定	欧盟-日本	2019年	取消97%关税，投资保护
自由贸易协定	欧盟-新加坡	2019年	服务市场开放，知识产权保护
自由贸易协定	欧盟-越南	2020年	10年内取消99%关税
自由贸易协定	欧盟-英国	2021年	零关税零配额贸易协议
自由贸易协定	欧盟-新西兰	2023年	农产品市场开放，可持续发展
区域谈判	欧盟-MERCOSUR	进行中	拉美市场准入，服务贸易
双边谈判	欧盟-澳大利亚	进行中	全面经济伙伴关系
双边谈判	欧盟-印度	进行中	贸易与投资协定

作为欧盟成员国，西班牙还享有欧盟与70多个国家签署的各类贸易协定带来的市场准入优势。此外，西班牙与多个国家签署了双边投资协定，包括：阿根廷、玻利维亚、巴西、智利、中国、哥伦比亚、古巴、多米尼加共和国、厄瓜多尔、埃及、萨尔瓦多、危地马拉、洪都拉斯、印度、印度尼西亚、约旦、韩国、马来西亚、墨西哥、摩洛哥、尼加拉瓜、巴拿马、巴拉圭、秘鲁、菲律宾、俄罗斯、南非、突尼斯、土耳其、乌克兰、乌拉圭和委内瑞拉。

6.中国与西班牙的经贸投资

6.1 中国与西班牙的贸易

2024年，中西双边贸易额达到468亿美元，同比增长7.3%。中国是西班牙在欧盟外的第一大贸易伙伴，贸易额占西班牙对外贸易总额的8.5%。中国主要向西班牙出口电子产品、机械设备、纺织服装、家具和玩具等，从西班牙进口食品、葡萄酒、橄榄油、医药产品和工业设备等。

境外投资（ODI）西班牙：2025西班牙的市场概况

6.2 中国对西班牙的境外投资（ODI）

年份	投资流量(亿美元)	累计存量(亿美元)	主要投资领域	代表性项目
2020	2.8	18.5	能源、物流、食品	中远海运收购诺埃尔港口股权
2021	3.5	22.0	可再生能源、房地产	三峡集团西班牙光伏项目
2022	4.2	26.2	旅游、科技、物流	复星收购巴塞罗那旅游资产
2023	5.8	32.0	新能源、数字经济	宁德时代电池研发中心
2024	7.3	39.3	汽车、科技、医疗	比亚迪巴伦西亚工厂项目
2025(Q1)预测	2.1	41.4	绿色能源、高科技	华为马德里创新中心扩建

数据来源：中国商务部对外投资统计(2020-2024)；西班牙投资贸易发展局ICEX统计(2024)；中国驻西班牙大使馆经商处资料

中国对西班牙的投资特点包括：

规模稳步增长，年增长率保持在20%左右

从传统能源、物流向可再生能源、高科技制造业扩展

投资方式多元化，包括绿地投资、并购和战略合作

国有企业和民营企业并重，民企投资占比超过50%

区域分布集中在马德里、加泰罗尼亚和巴伦西亚等地区

6.3 中国与西班牙的双边协定

中西两国签署的主要经贸协定包括：

《中西经济合作协定》(1984年签署，2018年更新)

《中西投资促进与保护协定》(2005年签署)

《中西避免双重征税协定》(1990年签署，2013年更新)

《中西数字经济合作备忘录》(2018年签署)

《中西第三方市场合作谅解备忘录》(2018年签署)

《共建"一带一路"合作规划(2023-2027)》(2022年签署)

2018年11月，两国关系提升为全面战略伙伴关系，为经贸合作提供了更高水平的制度保障。2023年2月，两国签署了《中西绿色发展合作行动计划》，加强在可再生能源、电动汽车和循环经济领域的合作。

7.西班牙的外商投资激励政策

7.1 西班牙的FDI数据

西班牙FDI概况(2021-2025年)

年份	FDI流入(亿欧元)	同比增长(%)	主要投资来源国	主要投资领域
2021	285.6	12.3	英国、美国、法国、德国	能源、金融服务、房地产
2022	326.8	14.4	美国、英国、德国、法国	可再生能源、数字经济、制造业
2023	358.3	9.6	美国、德国、法国、英国	绿色能源、科技、生物医药
2024	392.7	9.6	美国、德国、法国、中国	数字基建、电动汽车、旅游业
2025(预测)	425.0	8.2	美国、德国、法国、英国、中国	绿色技术、数字经济、高端制造