写给高净值家庭的资产规划指南：你的LPF+信托方案缺了哪一步？

• 税收优惠

  离岸收入可享受免税待遇，无利得税、印花税（特定情况除外）；

• 架构灵活

  可设单一或多成员，GP（普通合伙人）负责管理，LP（有限合伙人）承担有限责任；

• 合规成本低

  信息披露要求简化，无需向香港证监会注册（除非从事受规管活动）；

• 资产兼容性强

  可持有多种资产类型（股权、房产、债券、基金等）。

• 资产隔离

  信托财产独立于委托人、受托人及受益人，有效隔离债务风险；

• 传承安排

  可灵活指定受益人及分配规则，解决家族资产代际传递问题；

• 税务筹划

  根据信托类型及资产所在地，优化税务负担；

• 隐私保护

  信托信息披露程度较低，保障家族隐私。

• 资产隔离双重保障

  信托财产独立+LPF有限责任，最大化资产安全性；

• 税务优化叠加效应

  LPF离岸收入免税+信托的税务筹划（如离岸信托的税收优惠），进一步降低整体税负；

• 传承安排更灵活

  信托受益人指定+LPF的GP/LP结构调整，可实现动态传承（如根据子女成长调整受益权比例）；

• 保密性与合规性平衡

  LPF简化的信息披露+信托的隐私保护，既满足合规要求，又保障家族资产隐私。

某内地高净值家族拥有以下资产及需求：

1. 持有海外（新加坡、美国）房产及股权投资；

2. 希望优化跨境资产的税务负担；

3. 计划将资产传承给下一代，但需避免子女直接掌控资产导致的风险；

4. 需隔离家族企业债务对个人资产的影响。

设计的架构如下：

1. 家族设立离岸信托（香港注册），委托人为家族创始人，受益人为其子女；

2. 信托作为LPF的有限合伙人（LP），注入资金；

3. 家族成员（或专业机构）成立特殊目的公司（SPV）作为LPF的普通合伙人（GP），负责LPF的日常管理；

4. LPF收购家族持有的海外房产及股权资产。

• 资产隔离

  信托财产独立于家族企业债务，LPF的有限责任确保信托（LP）无需承担超额风险；

• 税务优化

  LPF持有海外资产的收入属于离岸收入，享受香港免税待遇；信托作为LP，其收益分配可通过离岸信托结构进一步优化税务；

• 传承安排

  信托受益人指定为子女，GP由家族信任的专业机构担任，确保资产在子女成熟前由专业团队管理；

• 隐私保护

  LPF与信托的信息披露要求较低，有效保护家族资产隐私。